各位朋友，大家好。 今天有几条线索。 第一，今天（9月9日）是教员逝世整整50周年的日子。 同时今天早上还有一个消息，香港回归之后的第一任特首董建华先生于昨天（9月8日）离世。 这两件事情都非常重要，但文章篇幅有限，这里就不再细说。 第二，跟大家聊聊当下的世界格局，有两个方面。 一，在特朗普以及美国高层的判断中，美伊战争与俄乌战争，哪一场会更快结束，哪一场还会长期延续？ 二，重点聊聊几天前德国东部萨克森·安哈尔特州的地方选举，德国选择党大获全胜。 德国这场选举已经结束三天了，后续的余波还在持续发酵，外界普遍认为德国总理默茨很可能会引咎辞职，政坛或将迎来一场大地震，且这件事对整个欧洲都具有很强的风向标意义。 甚至往更大的层面看，这件事也会对整个2030年代的全球政治格局带来指向性影响。 01 长话短说，先来讲美伊、俄乌战争。 大家知道前一段时间，特朗普的重心是在美伊战争上，希望能够尽快收尾。但最近，他又把主要精力转移到推动俄乌和平上，或者至少要实现俄乌局势大幅缓和。 那么特朗普接下来会如何取舍？ 结合他功利型、交易型的人格特质，我认为他目前倾向于在中期选举前，放弃结束美伊战争的目标，转而集中主要精力，力争在中期选举前推动俄乌战争实现大幅缓和，甚至争取走向停战收尾。 最近一段时间美俄乌三方的一系列互动，前面两天已经进行过详细拆解，这里不再过多展开。 今天的消息是，美国海军昨天在霍尔木兹海峡附近主动袭击了伊朗油轮，并且还扣押了一艘。 需要注意的是，以往美军动手，多多少少都会找借口，宣称他们遭遇袭击是在进行反击，但这一次是美方主动发起打击。 换言之，美国高层基本上已经全方位放弃了在中期选举前，大规模、全面结束美伊战争的设想。 美方的想法其实很简单，既然美伊冲突的秘密外交战线很难取得突破，那也就没必要继续投入大量资源，不如把精力转移到更容易拿到外交筹码的方向，也就是俄乌问题。 所以我们能够看到，最近一段时间特朗普投入了相当多的战略资源，去争取俄乌局势的缓和。 至于美伊战争，引用美国前国防部长、前中情局局长帕内塔之前的判断来说，这场冲突至少还要再持续半年。 但说实话，在我看来，这个判断其实相对比较保守，因为从目前的局势来说，战争并没有马上结束的迹象，且双方的博弈逻辑完全不一样。 打个不太恰当的比喻，现在去研判美伊局势走向，就如同2023年研判俄乌战争的前景一样，各方的底线、诉求边界都不清晰。 而反观现在，在俄乌冲突问题上，美俄乌三方的底线和诉求上限已经相对清晰，推演出来的结论也会更加明确。 目前，美伊局势还在持续向前演化，时而前进一步，时而退两步，反反复复。 既然外交斡旋、秘密谈判很难实现突破，那美方的选择就是先在军事层面牵制对手，这就是特朗普当下在两条战线上的战略取舍。 如果按照帕内塔所说，美伊战争至少还要延续半年，那也就意味着2026年基本没有停战希望，甚至2027年第一季度也很难结束。 所以无论是油价、全球经济、金融市场，还是各类全球供应链，相关企业和从业者都要做好打持久战的心理准备。 就像当年面对疫情的时候，如果两三个月就能结束，那咬牙扛一扛就可以；但要是持续两到三四年，就会倒逼全球供应链进行深度重组。 现在我们还不能断定美伊战争是否会打两三年或三四年，但是至少明年三、四月份之前，基本看不到结束的希望。所以，我们有必要做好中长期的准备。 此外，目前距离11月3日美国中期选举已经很近，特朗普很可能会铤而走险，借俄乌局势做文章。 当前的时间节点高度敏感，未来一两周，中美战略博弈将进入决断阶段。 在这样的背景下，俄乌局势若出现松动，短期内会给中国带来策略层面的压力，但从中长期来看，对中国而言也可能成为柳暗花明的战略机遇。 02 下面，再谈谈德国萨安州近期举行的州议会选举。 正如我们此前所预料的那样，在此期间，极右翼政党获得了压倒性胜利，仅以三个席位的微弱差距未能完全掌控政府。 目前，当地议会仍在激烈角逐中。与此同时，我们还需关注接下来几周内将在德国东部另一个州，即梅克伦堡-前波莫瑞州举行的选举。在这场选举中，预计选择党的得票率同样会高得惊人。 本次萨克森‑安哈尔特州的选举中，选择党拿到超过 44% 选票，而社会民主党仅仅只有 9% 左右，差距十分悬殊。 目前有两个关键议题。首先，德国政坛即将发生大地震，德国总理默茨可能在不久的将来辞职。 默茨的问题不仅是个体性的，更广泛地折射出了以他为代表的、包括法国马克龙在内的主流政治家们的困境。 时代已经改变，那些在政治上看似正确，但在行政上却无力解决现实民生问题的主流政客，会陆续被时代淘汰，美国已经先上演过这一幕。 同时我们要看到，2029‑2033 年后的后特朗普时代，将会有更多民粹色彩更强的领导人登台。 我之前预估默茨原本能撑到2029年，现在看来已经很难。德国的政治地震已经开启，而法国的政治